随着金融市场的调整，我国银行业正在经历一场前所未有的利率变革。国有大行存款利率出现罕见的倒挂现象，如同一道微妙的信号，预示着新的经济走向。邮储银行三年期定存利率高达1.9%，而其五年期利率却下滑至1.55%，反映了银行在主动压缩长期负债成本的策略。中小银行也在跟进这一调整步伐，如澄海潮商村镇银行、广西浦北农商行等纷纷下调一至五年期存款利率。
政策动向愈发清晰。历史经验告诉我们，国有大行和股份行总是在前沿调整存款利率。比如在2024年10月，工商银行、招商银行等大型银行同步下调存款利率25BP，成为行业的风向标。随后的中小银行也陆续跟进这一步伐，调整的焦点可能集中在中长期存款品种上，如三年期和五年期定存以及大额存单，调整幅度可能达到20至25BP。
与此结合消费金融新政的背景，我们预计存款利率的下调将与贷款端利率的调整同步进行，形成一个整体的政策配套。预计短期内这一政策将正式落地实施。
对于广大储户而言，这一政策意味着什么呢？利率的长期下行趋势已经明确。银行界普遍预期当前的利率水平可能是未来几年的高点。这意味着储户在决定存款时，需要更加关注短期产品或是考虑多元化资产配置。部分银行已经开始推出灵活的还款政策，如招行的“按月付息、按计划还本”，这些政策都在间接降低储户的实际融资成本。
新一轮的存款降息政策是银行与实体经济之间的一次利率平衡行动。预计国有大行将率先启动降息行动，随后中小银行也将跟进。对于广大储户来说，这是一个需要提前做好准备的时代，规划好自己的资金安排，才能在这场金融变革中稳稳前行。这不仅是一场经济的变革，也是一场理财观念的更新。
